外汇交易的风控管理模型

外汇交易以及任何一项具有杠杆的金融交易，重要性都在于风控管理。如果不具备风控管理，交易者将很快被外汇市场淘汰；如果风控管理不科学，那么交易者也会被外汇市场残酷的教训。

因此，如何科学地做好风控管理是每一个外汇交易者在正式踏入市场前必修的课程。很多外汇市场的交易老手，尽管有了多年的交易经验，但始终无法稳定盈利，很关键的一个因素就是没有做好系统及科学的风 控管理模型。

在这里，给大家介绍外汇交易过程中科学风 控管理的四部曲：

1. 根据账户总资金确定单笔交易所能承受的风险，金额为C；
2. 度量该品种最近一段时间的波动率，波动率的度量必须在操作级别上去衡量，用ATR衡量；
3. 根据该品种的波动率确定该笔交易的空间止损幅度，以及点的价值N；
4. 最后根据空间止损幅度和单笔交易能承受的风险这两个数据，通过公式C=W/2ATR*N 计算出科学的投入仓位。为了形象向大家如何计算风控管理的模型，以美日货币对举个例子：
   

   账户净值为10000美元 (图片来源于IG官网：www.ig.com/zh)
5. 单笔能承受的风险为1%，即单笔亏损最大为100美元
6. USDJPY货币对的30分钟ATR值为10点，ATR的数据采用14期平均值即可；
7. 采用两倍的波动率作为止损空间，因此空间上的止损点数为20基点；
8. 运用公式C=W/2ATR*N 100/2ATR*10美元=0.5手即针对该笔USDJPY的交易，要想满足100美元的最大止损额度，交易者最大能下0.5手的仓位。

在上面的一笔外汇交易风控实例中，有两个需要注意的地方：

其一，ATR是图表中副图上的一个指标，周期默认设置为14即可，该指标是衡量品种波动率度量尺。在公式中，我们使用了2倍的ATR值作为止损得幅度；当然如果交易者觉得这样的止损幅度太小，也可以使用3倍甚至4倍的ATR值，只是在风险承受不变的情况下，能持有的仓位会成倍数地减少。

其二，在公式中，我们使用点的价值统一为10美元。因为外汇市场中，一标准手一点的波动就是10美元。

这套风控管理的雏形是运用了著名的海归法则理论，在外汇交易的风控管理中，著名的凯利法则也是不错的选择，但凯利法则对仓位和风险的控制没有这一套系统严谨。

关于外汇交易中的风控管理，更多详情可以点击：http://www.ig.com/zh/market-update/2016/08/26/trading-forex-markets-marketupdate-aug26-34068

法国生物技术公司CellVax宣布扩大其用于临床前研究动物模型的种类

穆迪分析推出全球经济新模型与协同预测平台

✽本文资讯仅供参考，并不构成投资或采购等决策建议(承兑)。