什么生意省心又赚钱?相信很多投资者都有过这样的经历,在刚入市的时候,都非常热衷于对K线的分析(几乎每时每刻都会去盯盘),或者是热衷于对宏观经济的预测,但是最后却都没有赚到钱。
究其原因,其实都是大家太想赚快钱了。殊不知,投资有时候是“欲速则不达”。因为不同的投资品种有不同的投资门道,要想研究清楚会耗费大量的精力,且也很难说在短期内就能捉摸清楚。所以对于投资新手来说,还不如掌握一个既省心又赚钱的投资方法:这个投资方法就是动态再平衡策略。
动态再平衡投资的思路
把你的资金分成两部分,一半投资到高风险的品种中(比如股票、偏股型基金等),另外一半投资到低风险的品种中(比如债券、货币基金等)。
最后每隔一段固定时间(比如半年、一年),调整高风险资产和低风险的比例重新恢复到50%:50%。
下面笔者就以中证500指数和中债7-10年国开债指数为例。
先看下面的表格:
由上图可知,在2012年12月31日到2018年6月29日期间,
1、低风险资产的中债7-10年国开债指数,从100.74点涨到了125.34点,上涨了24.42%;
2、高风险资产的中证500指数,从3275.86点涨到了5217.76点,上涨了59.28%;
3、中证500指数的涨幅远大于中债7-10年国开债指数。
据此,可能有些基民就认为一直持有中证500指数很好。因为它涨得多。但是细心的投资者可能注意到了,中证500指数的波动是远大于中债7-10年国开债指数的。
比如在2016年的上半年,中证500指数就跌了19.61%。而中债7-10年国开债指数每半年的最大跌幅都没有超过10%。
所以,涨得多,不一定更好,因为波动太大(暴涨暴跌)可能就会让有些投资者在持有的过程中,内心倍感煎熬,进而难以坚持下去。
那么有没有方法在不太牺牲收益率的情况下,能够有效的降低投资组合的波动呢?
动态再平衡策略实操
下面还是用刚才的两个指数做例子。不同的是,这里增加了“动态再平衡”栏目。

由上图可知,在2012年12月31日到2018年6月29日期间,采用了动态再平衡策略后的累计收益率为50.57%。
这样的收益率与一直持有中证500指数获得的收益率相比,并没有低多少,但是波动却小了很多。例如在整个投资期间内,每半年的最大跌幅就没有超过10%的。
除了能够降低组合波动性以外,该策略还带有高抛低吸的功能。
比如在2015年6月30日,中证500指数涨得很好,其收益远超同期中债7-10年国开债指数的收益,那么按照策略就会卖出中证500指数。
反之如果中证500指数跌的多(比如2016年6月30日),那么按照策略就会买入中证500指数。
所以“动态再平衡策略”在应用的过程中,就相当于股市在高位的时候做减仓,股市低位的时候做加仓的动作。
综上所述,“动态再平衡策略”也许可能不是收益最高的投资策略。但它是一定是即省心又赚钱的投资策略!
(微信公众号麻利二铺)
✽本文资讯仅供参考,并不构成投资或采购等决策建议(M1)。